ZAKON O VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA

I OPCE ODREDBE

Clanak 1.

Ovim zakonom uredjuju se emisija i promet vrijednosnih papira i sudionici u prometu vrijednosnih papira u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Federacija).

Clanak 2.

Vrijednosni papir u smislu ovog zakona je isprava ili elektronic ki zapis koji sadrzi prava koja se bez istih ne mogu ni ostvarivati ni prenositi, i to:
1) dionice;
2) obveznice;
3) certifikati (izdati na rok duzi od godinu dana);
4) ostali vrijednosni papiri dugorocnog karaktera;
5) ugovor o investiranju na temelju kojeg se mogu od trecih osoba pribavljati sredstva;
6) druga prenosiva isprava o investiranju;
7) drugo pravo utvrdjeno kao vrijednosni papir propisima Komisije za vrijednosne papire u Federaciji Bosne i Hercegovine (u daljnjem tekstu: Komisija). Derivativni vrijednosni papir je vrijednosni papir cija vrijednost ovisi o vrijednosti drugih vrijednosnih papira ili vrijednosnih papira u svezi s njima. Sadrzaj vrijednosnog papira odredjuje pravna osoba, emitent, odlukom o emisiji i mora biti naveden u prospektu i moze biti promijenjen odlukom organa emitenta mjerodavnog za odobravanje emisije, sukladno zakonu i propisima Komisije.

Clanak 3.

Odredbe ovog zakona ne primjenjuju se na:
1) obveze banaka i drugih stednokreditnih organizacija, koje proizlaze iz primanja depozita ili drugih sredstava s utvrdjenim rokom dospijeca i nisu predmet prometa na javnom trzistu;
2) mjenice i cekove;
3) police osiguranja;
4) komercijalne papire (trgovacka uputnica, robna uputnica, kreditno pismo, konosman, tovarni list, skladisni list), zaloznice i druge dokumente o placanju.

Clanak 4.

Poslove registriranja, cuvanja i odrzavanja podataka o vrijednosnim papirima, kao i poslove prometa vrijednosnih papira obavlja organizacija za poslove registra vrijednosnih papira (u daljnjem tekstu: Registar), sukladno posebnom zakonu. Vrijednosni papiri registriraju se u dematerijaliziranom obliku, kao elektronicki zapisi.

Clanak 5.

Domaci i strani vrijednosni papiri deponiraju se i u pravnom prometu se pojavljuju samo u obliku elektronickih zapisa kod Registra.

Clanak 6.

Elektronicki zapis vrijednosnog papira kod Registra obvezno sadrzi:
1) oznaku vrste i klase vrijednosnog papira;
2) naziv i adresu sjedista pravne osobe koja je emitirala vrijednosni papir (u daljnjem tekstu: emitent) i njegovu oznaku u registru emitenta kod Komisije:
3) nominalnu vrijednost;
4) podatke o kupcu vrijednosnog papira (u daljnjem tekstu: Vlasnik vrijednosnog papira) i to: naziv i sjediste pravne osobe ili ime i prezime i jedinstveni maticni broj gradjanina ili broj racuna Vlasnika vrijednosnog papira kod Registra za stranu fizicku osobu;
5) obveze emitenta i prava i obveze Vlasnika vrijednosnog papira i nacin njihovog izvrsavanja;
6) mjesto i datum emisije vrijednosnog papira;
7) druge informacije odredjene propisima Komisije i
8) imena osoba ovlastenih za zastupanje emitenta.

Clanak 7.

Emitent moze biti poduzece, banka, drustvo za upravljanje fondovima, investicijski fond, uzajamni fond, mirovinski fond i osiguravajuce drustvo, organizirani kao dionicko drustvo ili drustvo s ogranicenom odgovornoscu. Emitent je obvezan osigurati ostvarivanje prava sadrzanih u vrijednosnom papiru. Odlukom o emisiji vrijednosnih papira ne moze se ograniciti pravo kupovine vrijednosnih papira bilo kojoj osobi, ako to pravo nije ograniceno zakonom, niti se moze davati prednost bilo kojem kupcu. Izuzetno od stavka 3. ovog clanka, odlukom o emisiji novih dionica moze se utvrditi da vlasnici postojecih dionica istog emitenta imaju pravo prece kupnje dionica nove emisije do iznosa koji im osigurava zadrzavanje istog sudjelovanja u ukupnom broju dionica istog emitenta koje su imali na dan donosenja odluke o novoj emisiji. Za tocnost i potpunost podataka dostavljenih Registru odgovoran je emitent i clanovi nadzornog odbora i uprave emitenta pojedinacno.

Clanak 8.

Vlasnik vrijednosnog papira ima racun kod Registra, koji vlasniku racuna izdaje certifikat. Certifikat obvezno sadrzi:
1) naziv i sjediste pravne osobe ili ime i prezime i jedinstveni maticni broj gradjanina ili broj racuna vlasnika vrijednosnog papira kod Registra za stranu fizicku osobu;
2) naziv, sjediste i adresu emitenta;
3) oznaku vrste i klase vrijednosnog papira;
4) nominalnu vrijednost i broj vrijednosnih papira iste klase i
5) ovjeru od Registra.
Certifikat ukljucuje sve vrijednosne papire koje ima vlasnik vrijednosnih papira na racunu kod Registra. Pravo uvida u racun imaju vlasnik vrijednosnih papira i ovlastene osobe Registra.

Clanak 9.

Vlasnik racuna vrijednosnih papira koji na svom racunu drzi vrijednosne papire u ime i za racun trecih osoba, duzan je to izricito navesti u prijavi za upis, a na zahtjev Komisije, emitenta ili drugog vlasnika vrijednosnog papira iste klase duzan je identificirati vlasnika vrijednosnog papira.

Clanak 10.

Vlasnistvo na vrijednosnom papiru stjece se na dan zakljuc ivanja pravnog posla kojim se prenosi vlasnistvo na vrijednosnom papiru.

Clanak 11.

Prijavu promjene vlasnistva na vrijednosnom papiru kupac je duzan izvrsiti najkasnije sedam dana od dana zakljucenja pravnog posla iz clanka 10. ovog zakona. Prijenos vlasnistva na dematerijaliziranom vrijednosnom papiru vrsi Registar upisom na racun novog vlasnika vrijednosnog papira, a u slucaju prijenosa vlasnistva na dionicama i upisom promjene u Registru dionica emitenta.

Clanak 12.

Utjecajnom osobom u smislu odredbi ovog zakona smatra se svaka osoba koja se u odnosu prema drugoj fizickoj ili pravnoj osobi nalazi s jednim od sljedecih svojstava, polozaja ili sposobnosti:
1) blizi i daljnji srodnik;
2) clan nadzornog odbora, uprave, odbora za reviziju ili drugog organa imenovanog od skupstine ili nadzornog odbora pravne osobe i svaka ovlastena osoba u pravnoj osobi s imenovanjem ili potvrdom imenovanja od strane nadzornog odbora;
3) kontrolira drugu osobu;
4) kontrolirana je od druge osobe;
5) nastupa u ime druge osobe;
6) u njeno ime nastupa druga osoba;
7) zajedno sa drugim osobama kontrolirana je od trece osobe;
8) drzi najmanje 10% dionica s pravom glasovanja druge osobe.

II EMISIJA VRIJEDNOSNIH PAPIRA

Clanak 13.

Emisija vrijednosnih papira vrsi se javnom ponudom ili zatvorenom prodajom. Javna ponuda vrijednosnih papira je prodaja na temelju javnog poziva za upis vrijednosnih papira. Javnom ponudom vrijednosnih papira u smislu ovog zakona ne smatra se ponuda vrijednosnih papira:
1) samo osobama cija ih redovita djelatnost ukljucuje u kupovinu, drzanje, upravljanje ili raspolaganje ulaganjima, samostalno ili zajedno s drugim osobama; 2) postojecim dionicarima emitenta po osnovu prava prece kupnje;
3) emitiranih po osnovu podjele i konverzije;
4) emitiranih po osnovu isplate dividendi;
5) u posebnim okolnostima koje odredi Komisija.
Zatvorena prodaja je prodaja vrijednosnih papira unaprijed odredjenom kupcu ili grupi do najvise 40 kupaca. Emisija vrijednosnih papira putem javne ponude vrsi na na temelju prethodnog odobrenja Komisije. Za emisiju i promet vrijednosnih papira na nacin i u slucajevima koji se ne smatraju javnom ponudom u smislu odredbi ovog zakona nije potrebno prethodno odobrenje Komisije.

Clanak 14.

Emisija vrijednosnih papira obvezno ukljucuje:
1) donosenje odluke o emisiji;
2) odobrenje Komisije;
3) zakljucenje ugovora izmedju emitenta i registra;
4) zakljucenje ugovora izmedju emitenta i banke putem koje se izvrsavaju obveze prema vlasniku vrijednosnog papira (u daljnjem tekstu: Depozitar);
5) otvaranje privremenog racuna za deponiranje uplata po osnovu kupovine vrijednosnog papira;
6) objavljivanje prospekta i javnog poziva za upis i uplatu vrijednosnog papira;
7) objavljivanje rezultata javne ponude vrijednosnog papira; i
8) upis vrijednosnog papira u registar emitenta kod Komisije i na racune kupaca kod Registra.

Clanak 15.

Odluka o emisiji vrijednosnog papira obvezno sadrzi:
1) naziv i adresu sjedista i oznaku emitenta u registru emitenta kod Komisije;
2) naziv organa koji je donio odluku;
3) datum donosenja odluke;
4) oznaku vrste i klase vrijednosnog papira;
5) redni broj emisije i ukupan broj emitiranih vrijednosnih papira iste klase;
6) broj i nominiranu vrijednost vrijednosnih papira;
7) prava sadrzana u vrijednosnom papiru;
8) nacin prodaje vrijednosnog papira;
9) vrijeme pocetka i zavrsetka i popis mjesta za upis i uplatu vrijednosnih papira;
10) naznaku o zadrzanom pravu emitenta na prekid upisa i uplate vrijednosnog papira prije isteka utvrdjenog roka;
11) ime i prezime i funkciju osoba ovlastenih od emitenta za provodjenje emisije vrijednosnog papira;
12) druge informacije sukladno zakonu i propisima Komisije.
Ugovor o osnivanju dionickog drustva predstavlja i odluku o prvoj emisiji dionica.

Clanak 16.

Emitent vrijednosnog papira ili osnivaci prilikom osnivanja dionickog drustva (u daljnjem tekstu: podnositelj zahtjeva) podnosi Komisiji zahtjev za odobrenje emisije vrijednosnog papira. Uz zahtjev iz stavka 1. ovog clanka, dostavlja se:
1) odluka o emisiji;
2) statut ili nacrt statuta dionickog drustva u osnivanju;
3) isprava o upisu podnositelja zahtjeva u registar emitenta kod Komisije;
4) prijedlog prospekta vrijednosnog papira;
5) dokaz o uplati pristojbe za odobrenje emisije vrijednosnog papira.
Osim priloga iz stavka 2. ovog clanka, banke i druge financijske organizacije duzne su dostaviti Komisiji pismeno misljenje organa mjerodavnog za nadzor njihovog poslovanja, sukladno posebnom zakonu.

Clanak 17.

Podnositelj zahtjeva duzan je pripremiti prospekt vrijednosnog papira, koji mora sadrzavati tocne i potpune informacije o emitentu i pravima sadrzanim u vrijednosnom papiru, sukladno zakonu i propisima Komisije. Prospekt odobrava Komisija prije njegovog objavljivanja.

Clanak 18.

Prospekt obvezno sadrzi podatke o:
1) vrijednosnom papiru;
2) pravnom statusu i vlasnistvu emitenta;
3) djelatnost emitenta;
4) poslovanju, imovini, zaduzenosti, dobiti ili gubitku emitenta; i
5) odgovornim osobama emitenta.
Prospekt obvezno sadrzi i izjavu o investiranju i informacije o riziku i uzrocnicima rizika.

Clanak 19.

Podaci o vrijednosnom papiru iz clanka 18. stavak 1. tocka 1. ovog zakona su:
1) oznaka vrste, ukupan broj vrijednosnih papira i prava koja oni sadrze;
2) mjesto, nacin i vrijeme upisa i uplate vrijednosnog papira;
3) naziv i adresa sjedista osiguravatelja, ako je emisija osigurana;
4) naziv i adresa sjedista garanta, ako se emisija realizira uz garanciju;
5) pravo prece kupovine, ovlastenici i obujam tog prava, ako je ukljuceno;
6) ogranicenja kupovine, obim ogranicenja i osoba na koje se odnosi, ako je ukljucena;
7) ogranicenja prometa;
8) naziv i adresa Depozitara;
9) cijena ili nacin utvrdjivanja cijene vrijednosnog papira.

Clanak 20.

Podaci o pravnom statusu i vlasnistvu emitenta iz clanka 18. stavak 1. tocka 2. ovog zakona su:
1) naziv i adresa sjedista, pravni oblik i datum osnivanja;
2) iznos kapitala, vrsta, klasa i broj postojecih dionica;
3) broj i vrsta konvertibilnih vrijednosnih papira;
4) kapitalske veze s drugim pravnim osobama; i
5) popis dionicara koji imaju vise od 5% ukupnog broja dionica s pravom glasa.
Pri osnivanju dionickog drustva, podaci iz stavka 1. ovog clanka daju se za osnivace dionickog drustva.

Clanak 21.

Podaci o djelatnosti emitenta iz clanka 18. stavak 1. tocka 3. ovog zakona su:
1) opis djelatnosti;
2) ocjena ovisnosti o licencama i ugovorima znacajnim za poslovanje;
3) pregled vaznijih investiranja u tijeku;
4) pravni sporovi koji mogu utjecati na poslovanje;
5) popis pravnih osoba za cije se vrijednosne papire mogu zamijeniti vrijednosni papiri koji su predmet prospekta, ako su ta prava predvidjena odlukom iz clanka 15. ovog zakona. Prilikom osnivanja dionickog drustva, u prospektu se daju podaci iz stavka 1. toc. 1.,2. i 5. ovog clanka.

Clanak 22.

Podaci o poslovanju emitenta iz clanka 18. stavak 1. tocka 4. ovog zakona su:
1) bilanca stanja i bilanca uspjeha s izvjescima o izvrsenoj reviziji za posljednje tri poslovne godine;
2) iznos, nacin formiranja i koristenja fonda rezervi u posljednje tri poslovne godine;
3) iznos i struktura poreza, doprinosa, naknada i drugih obveza placenih u posljednje tri poslovne godine;
4) izvjesca o prethodnim emisijama vrijednosnih papira; i
5) naziv pravne osobe i ime i prezime fizicke osobe koja je izvrsila reviziju financijskih izvjesca.

Clanak 23.

Podaci o odgovornim osobama emitenta iz clanka 18. stavak 1. tocka 5. ovog zakona obvezno ukljucuju imena i prezimena i strucnu spremu predsjednika i clanova nadzornog odbora i direktora. Prospekt obvezno sadrzi izjavu potpisanu od odgovornih osoba iz stavka 1. ovog clanka koja glasi: "Izjavljujemo da ovaj prospekt sadrzi tocan i potpun prikaz imovine i obveza, dobiti ili gubitka emitenta i prava sadrzanih u vrijednosnom papiru." Za tocnost i potpunost podataka sadrzanih u prospektu odgovorni su emitent, clanovi nadzornog odbora i uprave emitenta i osobe koje su pripremile podatke i dale profesionalno misljenje ili potvrdu o njihovoj tocnosti i potpunosti.

Clanak 24.

Izjava o investiranju iz clanka 18. stavak 2. ovog zakona obvezno sadrzi podatke o namjeri emitenta u pogledu ciljeva i nacina koristenja kapitala koji ce se pribaviti prodajom vrijednosnog papira. Komisija utvrdjuje oblik i sadrzaj izjave o investiranju za svaku emisiju vrijednosnih papira.

Clanak 25.

Ukoliko prije isteka roka za upis i uplatu vrijednosnog papira, nastanu nove okolnosti ili se ustanovi da podaci objavljeni u prospektu nisu potpuni i tocni, podnositelj zahtjeva duzan je objaviti dodatak prospektu s dopunom ili ispravkom podataka, na nacin utvrdjen za objavljivanje prospekta.

Clanak 26.

Objavljivanje skracenog prospekta odobrava se u slucajevima:
1) emisije dionica po osnovu isplate dividende;
2) emisije novih vrijednosnih papira, prilikom spajanja, podjele, konverzije i denominacije;
3) zatvorene prodaje vrijednosnih papira; i
4) emisije vrijednosnih papira ukupne vrijednosti do 100.000 KM. S
adrzaj skracenog prospekta propisuje Komisija.

Clanak 27.

Ukoliko uz zahtjev za odobrenje emisije vrijednosnih papira nije podnesena dokumentacija sukladno clanku 16. ovog zakona, Komisija ce odmah podnositelju zahtjeva dostaviti pismeni zakljucak o nedostacima koje je podnositelj zahtjeva duzan otkloniti u roku od 15 dana.

Clanak 28.

O odobravanja ili odbijanju zahtjeva za emisiju vrijednosnog papira Komisija donosi rjesenje, u roku od 30 dana od dana prijema zahtjeva. Rok iz stavka 1. ovog clanka Komisija moze produziti uz suglasnost podnositelja zahtjeva. Rjesenje iz stavka 1. ovog clanka je konacno.

Clanak 29.

Komisija ce odbiti zahtjev za emisiju vrijednosnog papira kada:
1) ocijeni da emitent nije sposoban za izvrsavanje obveza po osnovu vrijednosnog papira;
2) dokumenti i podaci nisu sukladni zakonu ili su nepotpuni i netocni;
3) podnositelj zahtjeva ne otkloni nedostatke sukladno zakljuc ku iz clanka 27. ovog zakona. 1. Javna ponuda

Clanak 30.

Na temelju rjesenja o odobrenju emisije vrijednosnog papira putem javne ponude, podnositelj zahtjeva duzan je objaviti javni poziv za upis i uplatu vrijednosnog papira, u "Sluzbenim novinama Federacije BiH" i najmanje jednom domacem dnevnom listu. Javni poziv iz stavka 1. ovog clanka mora sadrzavati:
1) odluku o emisiji;
2) podatke o mjestu, roku i nacinu upisa i uplate; i
3) podatak o mjestu gdje se moze dobiti prospekt.

Clanak 31.

Podnositelj zahtjeva duzan je objaviti izvod iz prospekta, prospekt vrijednosnog papira, zajedno s javnim pozivom iz clanka 30. ovog zakona ili u obliku besplatne brosure koja je dostupna na podrucju Federacije.

Clanak 32.

Javna ponuda vrijednosnih papira moze biti okoncana prije isteka roka za upis i uplatu, kada je ukupan broj vrijednosnih papira upisan prije isteka objavljenog roka ili je podnositelj zahtjeva donio odluku o prekidu upisa i uplate vrijednosnih papira sukladno odredbi clanka 15. tocka 10. ovog zakona. Podnositelj zahtjeva duzan je odluku o prekidu upisa i uplate vrijednosnog papira dostaviti Komisiji i objaviti sukladno odredbi clanka 30 stavak 1. ovog zakona, u roku od osam dana od dana donosenja odluke, a najkasnije tri mjeseca od dana donosenja rjesenja Komisije o odobrenju emisije. Odluka iz stavka 2. ovog clanka obvezno sadrzi nacin i rok povrata izvrsenih uplata, koji ne moze biti duzi od 10 dana.

Clanak 33.

Depozitar je duzan dostaviti Komisiji i podnositelju zahtjeva pismeno izvjesce o broju upisanih i uplacenih vrijednosnih papira, najkasnije 10 dana od isteka roka za upis i uplatu. Broj upisanih i uplacenih vrijednosnih papira moze biti manji, ali ne veci od broja utvrdjenog odlukom o emisiji.

Clanak 34.

Na temelju izvjesca Depozitara, Komisija donosi rjesenje kojim utvrdjuje da je javna ponuda uspjela i ukupan broj i iznos prodanih vrijednosnih papira, ili javnu ponudu proglasava neuspjelom. Rjesenje iz stavka 1. ovog clanka Komisija je duzna dostaviti podnositelju zahtjeva i Registru najkasnije osam dana od prijema izvjesca Depozitara. Na temelju rjesenja Komisije iz stavka 1. ovog clanka, podnositelj zahtjeva je duzan objaviti izvjesce o ukupnom iznosu i broju upisanih i uplacenih vrijednosnih papira, a u slucaju neuspjele emisije i podatak o nacinu i roku povrata izvrsenih uplata, sukladno odredbi clanka 30. stavak 1. ovog zakona, najkasnije osam dana od dana prijema rjesenja Komisije.

Clanak 35.

Neprodani vrijednosni papiri i vrijednosni papiri ponudjeni u javnoj ponudi koja je proglasena neuspjelom, ne proizvode pravne posljedice niti mogu biti u pravnom prometu. 2. Zatvorena prodaja

Clanak 36.

Emisija vrijednosnih papira putem zatvorene prodaje vrsi se sukladno odredbama clanka 14. toc. 1.,3.,4.,5. i 8. ovog zakona. Emitent je duzan zatvorenu prodaju prijaviti Komisiji najkasnije 15 dana prije pocetka upisa vrijednosnog papira. Emitent je duzan dostaviti Komisiji izvjesce o provedenoj zatvorenoj prodaji najkasnije osam dana po zavrsenom upisu vrijednosnog papira.

Clanak 37.

U slucaju neuspjele zatvorene prodaje ili njenog prekida, emitent je duzan o tome izvjestiti Komisiju, najkasnije osam dana od isteka roka za upis i uplatu ili od dana donosenja odluke o prekidu upisa i uplate vrijednosnog papira. 3. Emisija obveznica Federacije, zupanija i opcina

Clanak 38.

Emisija obveznica Federacije i zupanija vrsi se na temelju zakona, a emisija obveznica opcina na temelju odluke opcinskog vijeca. Zakoni i odluke iz stavka 1. ovog clanka donose se za svaku emisiju obveznica posebno, sukladno propisima Komisije.

III PROMET VRIJEDNOSNIH PAPIRA

Clanak 39.

Promet vrijednosnih papira u smislu odredbi ovog zakona je:
1) kupovina, prodaja i davanje u zalog vrijednosnih papira;
2) konverzija vrijednosnih papira; i
3) spajanje i podjela dionica.
U prometu mogu biti vrijednosni papiri registrirani kod Komisije.

Clanak 40.

Kupovina, prodaja i davanje u zalog vrijednosnih papira vrsi se na temelju ugovora u pismenoj formi.

Clanak 41.

Ugovor o davanju u zalog vrijednosnih papira proizvodi pravne posljedice upisom ogranicenja raspolaganja vrijednosnim papirima u Registar. Ogranicenja raspolaganja vrijednosnim papirima danim u zalog upisuju se u certifikat iz clanka 8. ovog zakona. Prestankom ugovora iz stavka 1. ovog clanka, u Registar se upisuje prestanak ogranicenja raspolaganja vrijednosnim papirima.

Clanak 42.

Kupovina vrijednosnih papira na temelju direktne ponude kupca upucene u pismenoj formi vlasnicima vrijednosnih papira je tender ponuda u smislu odredbi ovog zakona. Tender ponuda prijavljuje se Komisiji, a prije toga zabranjeno je svako davanje ponude, kupovina ili pregovaranje o kupovini na temelju tender ponude i reklamiranje tender ponude. Komisija utvrdjuje uvjete davanja, objavljivanja i provodjenja tender ponude.

Clanak 43.

Nakon upucivanja vlasnicima vrijednosnih papira, davatelj tender ponude duzan je istu javno objaviti. Tender ponuda obvezno sadrzi:
1) ime i prezime ili firmu i adresu boravista ili sjedista davatelja;
2) rok vazenja ponude, koji ne moze biti kraci od 30 dana;
3) firmu i sjediste emitenta vrjednosnih papira za ciju kupovinu se daje ponuda;
4) vrstu i broj vrijednosnih papira i cijenu koja se za njih nudi;
5) nacin izjasnjenja o prihvacanju ponude i odustanka od prihvacanja;
6) firmu i sjediste depozitara davatelja tender ponude;
7) rok i nacin izvrsenja obveza davatelja tender ponude;
8) firmu i sjediste banke ili druge pravne osobe koja garantira za izvrsenje obveza davatelja tender ponude;
9) druge uvjete odredjene zakonom i propisima Komisije.
Davatelj tender ponude moze, sukladno zakonu, vrsiti izmjene koje ne smiju mijenjati bitne elemente ponude upucene vlasnicima vrjednosnih papira, i duzan ih je prijaviti Komisiji.
1. Konverzija i denominiranje vrijednosnih papira, spajanje i podjela dionica

Clanak 44.

Konverzija i denominiranje vrijednosnih papira i spajanje i podjela dionica vrsi se na temelju odluke emitenta i odobrenja Komisije.

Clanak 45.

Konverzija je povlacenje svih vrijednosnih papira jedne klase i njihova zamjena novim vrijednosnim papirom druge klase.

Clanak 46.

Denominiranje je povlacenje svih vrijednosnih papira jedne nominalne vrijednosti i njihova zamjena jednakim brojem novih vrijednosnih papira iste klase, srazmjerno smanjene nominalne vrijednosti.

Clanak 47.

Spajanje dionica je emisija novih dionica radi zamjene vise postojecih dionica za jednu novu dionicu iste klase s vecom nominalnom vrijednoscu, ili radi zamjene vise kvotnih dionica za jednu novu kvotnu dionicu iste klase s vecim sudjelovanjem. Dionicar koji nema dovoljno dionica da bi ih u postupku spajanja zamijenio za cijeli broj novih dionica, ima pravo kupiti nedostajuci iznos po cijeni novih dionica emitiranih radi spajanja u roku od tri mjeseca od objavljivanja spajanja dionica.

Clanak 48.

Podjela dionica je emisija novih dionica radi zamjene jedne postojece dionice za vise novih dionica iste klase s manjom nomininalnom vrijednoscu.

Clanak 49.

Konverzija i denominiranje vrijednosnih papira i spajanje i podjela dionica provodi se sukladno propisima Komisije. Troskove konverzije i denominiranja vrijednosnih papira i spajanje i podjele dionica snosi emitent.

Clanak 50.

O konverziji i denominiranju vrijednosnih papira, spajanju i podjeli dionica emitent je duzan izvjestiti sve vlasnike vrijednosnih papira, u roku od osam dana od dana donosenja odluke. Rok za zamjenu vrijednosnih papira po osnovu konverzije, denominiranja, spajanja i podjele je od 30 do 90 dana od dana donosenja odluke emitenta. Emitent je duzan objaviti konverziju i denominaciju vrijednosnih papira, spajanje i podjelu dionica, sukladno clanku 30. stavak 1. ovog zakona.

Clanak 51.

Konverzijom i denominacijom vrijednosnih papira, spajanjem ili podjelom dionica ne mogu se mijenjati temeljni kapital i fond rezervi emitenta. Emitent ne moze vrsiti isplatu vrijednosnih papira povucenih u postupku konverzije, denominacije, spajanja i podjele. Konverzija i denominacija vrijednosnih papira, spajanje i podjela dionica, ne mogu se vrsiti nakon pokretanja postupka stecaja ili likvidacije emitenta. Konverzijom i denominacijom, spajanjem i podjelom dionica, prava dionicara ne mogu biti umanjena, osim u slucaju spajanja kvotnih dionica. 2. Burza i druga uredjena javna trzista

Clanak 52.

Promet vrijednosnih papira obavlja se na burzi i drugim uredjenim javnim trzistima, koja se osnivaju radi stvaranja uvjeta za povezivanje ponude i traznje vrijednosnih papira, sukladno zakonu. 2.1. Burza

Clanak 53.

Burza je mjesto za povezivanje ponude i traznje vrijednosnih papira i poslovanje vrijednosnim papirima, po unaprijed utvrdjenim pravilima (u daljnjem tekstu: Burza). Burzu osnivaju, ugovorom sukladno zakonu, pravne osobe za poslove posredovanja u prometu vrijednosnih papira (u daljnjem tekstu: profesionalni posrednici) registrirane kod Komisije.

Clanak 54.

Burza obavlja sljedece poslove:
1) organizira povezivanje ponude i traznje vrijednosnih papira;
2) osigurava informacije o ponudi, traznji, trzisnoj vrijednosti i druge podatke o vrijednosnim papirima;
3) utvrdjuje i objavljuje tecajeve vrijednosnih papira. Burza obavlja i druge poslove za koje je ovlasti Komisija. Poslovanje Burze uredjuje se pravilima Burze (u daljnjem tekstu: Pravila).

Clanak 55.

Burza mora imati osoblje, prostorije, i opremu za osiguranje uvjeta svim sudionicima na Burzi da mogu:
1) istovremeno, ravnopravno i pod jednakim uvjetima davati i prihvacati ponude za kupovinu i prodaju vrijednosnih papira;
2) imati istovremen, jednak pristup informacijama o vrijednosnim papirima u prometu; i
3) prodavati i kupovati vrijednosne papire pod jednakim uvjetima.

Clanak 56.

Burza moze biti opca ili specijalizirana. Opca Burza organizira promet svih vrsta vrijednosnih papira. Specijalizirana Burza organizira promet pojedinih vrsta vrijednosnih papira utvrdjenih statutom i pravilima specijalizirane Burze.

Clanak 57.

Na Burzi se ne smije:
1) kupovati i prodavati vrijednosne papire osim u slucaju kada jedan od sudionika u prometu na Burzi ne izvrsi ugovorenu prodaju ili kupovinu vrijednosnog papira;
2) davati savjete o kupovini i prodaji konkretnih vrijednosnih papira;
3) davati misljenja o povoljnosti kupovine ili prodaje konkretnih vrijednosnih papira.

Clanak 58.

Promet vrijednosnih papira na Burzi mogu obavljati samo profesionalni posrednici koji su clanovi Burze. Burza je duzna primiti u clanstvo profesionalnog posrednika koji za to ispunjava uvjete, u roku od sest mjeseci od prijema zahtjeva. Clanstvo u Burzi prestaje:
1) dobrovoljnim istupanjem;
2) oduzimanjem dozvole profesionalnog posrednika;
3) iskljucenjem, na temelju odluke Nadzornog odbora Burze zbog neispunjavanja obveza propisanih Statutom i Pravilima; i
4) likvidacijom clana. Statutom i Pravilima uredjuje se postupak prijema u clanstvo i prestanka clanstva u Burzi.

Clanak 59.

Burza je ovlastena i duzna osigurati javnost prometa vrijednosnih papira na Burzi. Burza je duzna istovremeno i na jednak nacin informirati sve clanove o vremenu i mjestu prometa, kotaciji i rezultatima prometa vrijednosnih papira i drugim podacima, sukladno zakonu i propisima Komisije. Burza je ovlastena za javno iznosenje prednosti uvrstenja vrijednosnih papira u kotiranje i prometa vrijednosnih papira na Burzi. 2.1.1. Kotiranje vrijednosnih papira na Burzi

Clanak 60.

Uvjete kotiranja propisuje Burza, sukladno ovom zakonom i Pravilima. U kotiranje mogu biti uvrsteni neograniceno prenosivi vrijednosni papiri koji su plativi u cijelosti.

Clanak 61.

Zahtjev za uvrstenje vrijednosnog papira u kotaciju na Burzi podnosi emitent, neposredno ili putem profesionalnog posrednika. Zahtjev iz stavka 1. ovog clanka mora obuhvatiti sve vrijednosne papire iste klase. Primarna emisija izuzetno moze biti obavljena na Burzi, samo na temelju odobrenja Komisije.

Clanak 62.

U kotaciju na Burzi mogu se uvrstiti dionice koje ispunjavaju sljedece uvjete:
1) emitent je dionicko drustvo registrirano kod Komisije;
2) zbroj iznosa temeljnog kapitala i fonda rezervi emitenta, ukljucujuci dobit ili gubitak u posljednoj poslovnoj godini, nije manji od iznosa propisanog od Komisije;
3) emitent je dostavio Komisiji bilancu stanja i bilancu uspjeha s izvjescem revizije, za posljednje tri poslovne godine; i
4) najmanje 25% ukupnog iznosa vrijednosnih papira iste klase za koju je podnesen zahtjev za uvrstenje u kotaciju je prodano putem javne ponude.

Clanak 63.

Obveznice dionickog drustva mogu biti uvrstene u kotaciju na Burzi najmanje u iznosu koji propise Komisija, uz istovremeno ispunjenje uvjeta iz clanka 62. toc. 1.,2. i 3. ovog zakona. Zamjenjive obveznice i obveznice s pravom na kupnju drugih vrijednosnih papira mogu biti uvrstene u kotaciju kada su u kotaciju na istoj burzi vec uvrsteni vrijednosni papiri za koje se te obveznice mogu zamijeniti ili koje je njima moguce kupiti.

Clanak 64.

Za uvrstenje obveznica Federacije u kotaciju na Burzi ne postoje posebni uvjeti i ogranicenja.

Clanak 65.

Vrijednosni papiri emitenta sa sjedistem izvan Federacije mogu se uvrstiti u kotaciju na Burzi ako ispunjavaju uvjete utvrdjene ovim zakonom, propisima Komisije i Pravilima, i uvjete utvrdjene propisima koji se primjenjuju u sjedistu emitenta.

Clanak 66.

Prilikom uvrstenja vrijednosnih papira u kotaciju, Burza je duzna objaviti sve podatke koji sacinjavaju obvezne elemente prospekta, na nacin utvrdjen ovim zakonom.

Clanak 67.

Emitenti vrijednosnih papira uvrstenih u kotaciju na Burzi duzni su objavljivati polugodisnja i godisnja izvjesca o poslovanju, sa sadrzajem i na nacin utvrdjen propisima Komisije.

Clanak 68.

Promet vrijednosnih papira uvrstenih u kotaciju na Burzi, obavljen na drugom uredjenom javnom trzistu i registriran na Burzi, smatra se prometom obavljenim na Burzi.

Clanak 69.

Burza propisuje iznose i nacin placanja:
1) naknade za clanstvo;
2) naknade za usluge clanovima Burze i trecim osobama;
3) doprinosa clanova Burze u fond sigurnosti;
4) kazni za povredu odredbi Statuta i Pravila.

Clanak 70.

Burza nije ovlastena da propisuje naknade za transakcije koje profesionalni posrednici izvrsavaju po nalogu i za racun klijenta. 2.1.2. Osnivanje, pravni polozaj i organi Burze

Clanak 71.

Burza je dionicko drustvo. Burzu osnivaju, na temelju odobrenja Komisije, najmanje pet profesionalnih posrednika. Burza se upisuje u registar dionickih drustava kod Komisije, sukladno zakonu. Temeljni kapital Burze iznosi najmanje 200.000 KM i podijeljen je na obicne dionice na ime, od kojih svaka dionica daje pravo na jedan glas. Dionicari Burze mogu biti samo clanovi Burze, s jednakim brojem dionica. Dionice Burze ne mogu se prenositi, osim kada dionicar prestane biti clan Burze. Burza ne isplacuje dividende, a profit koristi za unapredjenje rada Burze.

Clanak 72.

Statutom se utvrdjuje visina fonda sigurnosti Burze i doprinosa clanova. Fond sigurnosti moze se koristiti za placanje dugova clanova Burze samo u slucaju prestanka clanstva u Burzi, stecaja ili likvidacije clana Burze. U slucajevima iz stavka 2. ovog clanka, Burza ima pravo odvojenog namirenja svojih trazbina od clana.

Clanak 73.

Statutom se uredjuje upravljanje i organizacija Burze. Statut Burze i Pravila odobrava Komisija. Godisnje izvjesce o poslovanju Burze dostavlja se Komisiji, dionicarima i clanovima Burze i objavljuje u "Sluzbenim novinama Federacije BiH".

Clanak 74.

Organi Burze su Skupstina i Nadzorni odbor. Skupstinu cine svi dionicari Burze. Skupstina imenuje Nadzorni odbor Burze. Nadzorni odbor imenuje upravu Burze. Uprava rukovodi radom i poslovanjem, zastupa i predstavlja Burzu i odgovara za zakonitost poslovanja.

Clanak 75.

Skupstina donosi Statut, Pravila i godisnji financijski plan Burze. Godisnjim financijskim planom utvrdjuju se iznos i namjena sredstava za financiranje Burze.

Clanak 76.

Pravilima Burze uredjuju se narocito:
1) uvjeti i nacin uvrstavanja vrijednosnih papira u redovitu i sporednu kotaciju i prestanka kotacije,
2) nacin zakljucivanja, provjere, potvrde, izvrsavanja i registriranja prometa na Burzi;
3) postupak poravnanja prometa na Burzi;
4) postupak registriranja prometa vrijednosnih papira koji kotiraju na Burzi, obavljenog na drugim uredjenim javnim trzistima;
5) mjere za sprjecavanje manipuliranja cijenama;
6) usluge Burze u prometu vrijednosnih papira;
7) nacin informiranja o cijenama ponude i traznje, ostvarenim cijenama i broju transakcija clanova Burze;
8) usluge pravnim osobama koje nisu clanovi Burze;
9) nacin rjesavanja sporova medju clanovima Burze;
10) postupak izmjena i dopuna Pravila.

Clanak 77.

Nadzorni odbor Burze cine predsjednik i najmanje cetiri clana. U sastav Nadzornog odbora imenuju se:
1) najmanje jedan uposleni kod emitenta ciji vrijednosni papiri kotiraju na Burzi;
2) najmanje jedan dionicar ili uposleni u pravnoj osobi koja je dionicar emitenta ciji vrijednosni papiri kotiraju na Burzi; i
3) najvise jedan uposleni na Burzi. Vecinu clanova Nadzornog odbora ne mogu ciniti dionicari i uposleni kod clanova Burze i pravnih osoba direktno ili indirektno povezanih s clanovima Burze. Predsjednik i clan Nadzornog odbora i drugih tijela Burze ne moze istodobno biti clan organa zakonodavne, izvrsne i sudske vlasti Bosne i Hercegovine, Federacije Bosne i Hercegovine, upanije i opcine, clan Nadzornog odbora i direktor pravne osobe s vecinskim drzavnim kapitalom.

Clanak 78.

Predsjednik i clanovi Nadzornog odbora sudjeluju u radu skupstine Burze bez prava odlucivanja. Naknade predsjednika i clanova Nadzornog odbora objavljuju se u godisnjem izvjescu o poslovanju Burze.

Clanak 79.

Pravne osobe koje imaju vise od 10% vrijednosnih papira ciji su emitenti clanovi Burze smatraju se direktno ili indirektno povezani s clanovima Burze u smislu odredbi ovog zakona. Predsjednik i clanovi Nadzornog odbora Burze i njihovi bliski srodnici ne mogu pojedinacno posjedovati vise od 5% vrijednosnih papira ciji su emitenti clanovi Burze ili s njima povezane osobe iz stavka 1. ovog clanka, i ne mogu obavljati djelatnost i provoditi aktivnosti nespojive s principom zastite investitora. Uposleni na Burzi ne mogu posjedovati vrijednosne papire ciji je emitent profesionalni posrednik.

Clanak 80.

Predsjednik i clanovi Nadzornog odbora i drugih tijela Burze, direktor i uposleni na Burzi, za vrijeme obavljanja i sest mjeseci nakon prestanka funkcije ili uposlenja na Burzi ne smiju:
1) drugim osobama priopcavati podatke i ciniti dostupnim dokumente kojim raspolazu, a koji imaju karakter povlastenih informacija, ukoliko za to nisu ovlasteni zakonom, Statutom, Pravilima, ili drugim propisima Burze;
2) davati savjete o kupovini i prodaji i misljenje o povoljnosti kupovine ili prodaje konkretnih vrijednosnih papira. Uprava Burze duzna je redovito izvjestavati osobe iz stavka 1. ovog clanka o vrsti i sadrzaju povlastenih informacija.
2.2. Druga uredjena javna trzista

Clanak 81.

Profesionalni posrednici mogu ugovorom, sukladno zakonu uspostavljati druga uredjena javna trzista, na kojima se promet vrijednosnih papira obavlja po unaprijed utvrdjenim pravilima. Druga uredjena javna trzista posluju sukladno odredbama ovog zakona.

Clanak 82.

Zahtjev za uvrstenje vrijednosnih papira u promet na drugom uredjenom javnom trzistu moze podnijeti emitent i profesionalni posrednik. Komisija propisuje podatke koje je emitent duzan objaviti prilikom uvrstenja vrijednosnih papira u promet na drugom uredjenom javnom trzistu.

Clanak 83.

Druga uredjena javna trzista duzna su u domacem dnevnom tisku objavljivati ponude za kupovinu i prodaju i podatke o zakljucenim poslovima, s brojem ostvarenih transakcija, brojem i cijenama vrijednosnih papira. Druga uredjena javna trzista duzna su dostavljati Komisiji izvjesca o zakljucenim poslovima, sukladno propisima Komisije.

IV POSREDOVANJE U PROMETU VRIJEDNOSNIH PAPIRA

Clanak 84.

Poslovi posredovanja u prometu vrijednosnih papira su:
1) kupovina i prodaja vrijednosnih papira u svoje ime, a za racun nalogodavatelja;
2) kupovina i prodaja vrijednosnih papira u svoje ime i za svoj racun;
3) poslovi podrske trzistu;
4) poslovi drustva za upravljanje fondovima;
5) osiguranje emisije vrijednosnih papira;
6) investicijsko savjetovanje;
7) djelatnosti depozitara;
8) poslovi poravnanja. Kupovina i prodaja vrijednosnih papira u svoje ime, a za racun nalogodavatelja su brokerski poslovi. Kupovina i prodaja vrijednosnih papira u svoje ime i za svoj racun su dilerski poslovi.

Clanak 85.

Profesionalni posrednik obavlja brokerske poslove na temelju ugovora s nalogodavateljem. Obvezne elemente ugovora iz stavka 1. ovog clanka propisuje Komisija. Profesionalni posrednik moze svoje ovlasti i obveze iz ugovora prenijeti na drugog profesionalnog posrednika, ako je to predvidjeno ugovorom ili je u interesu nalogodavatelja, uz njegovu prethodnu suglasnost.

Clanak 86.

Obveze po osnovu brokerskih poslova imaju prednost nad drugim poslovima istog profesionalnog posrednika. Obveze po osnovu brokerskih poslova za trece osobe imaju prednost nad obvezama istog profesionalnog posrednika po osnovu brokerskih poslova za osobu koja je s njim povezana, u smislu odredbi ovog zakona.

Clanak 87.

Profesionalni posrednik duzan je odmah pismeno izvjestiti nalogodavatelja za brokerski posao o postojanju konflikta interesa. Ako prilikom prijema instrukcija nije izvjestio nalogodavatelja o postojanju konflikta interesa u smislu stavka 1. ovog clanka, profesionalni posrednik duzan je nadoknaditi stetu koju je izvrsavanjem tih instrukcija pretrpio nalogodavatelj. Profesionalni posrednik duzan je nadoknaditi u punom iznosu gubitke koje nalogodavatelj za brokerske poslove pretrpi zbog neizvrsavanja ili neadekvatnog izvrsavanja instrukcija nalogodavatelja. Trazbine od nalogodavatelja koje nisu nastale u obavljanju brokerskih poslova ne mogu se naplatiti iz vrijednosnih papira ili druge imovine nalogodavatelja koju drzi profesionalni posrednik. Ako je pokrenut postupak stecaja nad profesionalnim posrednikom, u stecajnu masu ne ulazi imovina nalogodavatelja koju drzi profesionalni posrednik.

Clanak 88.

U obavljanju brokerskih poslova profesionalni posrednik duzan je voditi posebnu knjigu u koju upisuje naloge i opozive naloga (u daljnjem tekstu: Knjiga naloga), koja obvezno sadrzi:
1) datum, sat i minut i nacin prijema naloga;
2) naziv i sjediste nalogodavatelja, s imenom i prezimenom ovlastene osobe koja je dala nalog, ili ime i prezime i jedinstveni maticni broj gradjanina za fizicku osobu kao nalogodavatelja;
3) oznaku vrijednosnog papira na koji se odnosi nalog;
4) instrukcije za izvrsavanje naloga: cijena, ogranicenje cijene i rok vazenja naloga;
5) naznaku zadrzanog prava otkaza naloga i rok otkaza; i
6) datum, vrijeme i nacin izvrsenja naloga.
U Knjizi naloga nisu dozvoljene ispravke upisanih podataka. Komisija moze propisati i druge obvezne elemente Knjige naloga.

Clanak 89.

Poslove podrske trzistu profesionalni posrednik obavlja u okviru dilerskih poslova, na temelju javne objave kupovine i prodaje vrijednosnih papira uz obvezu da ih kupi ili proda po objavljenoj cijeni. Javna objava iz stavka 1. ovog clanka, obvezno sadrzi cijenu, broj vrijednosnih papira i rok vazenja objave. Profesionalni posrednik mora prihvatiti ponudu za kupovinu ili prodaju vrijednosnih papira po osnovu javne objave iz stavka 1. ovog clanka. Poslovi podrske trzistu obavljaju se sukladno ovom zakonu i propisima Komisije kojima se reguliraju dilerski poslovi.

Clanak 90.

Poslovi osiguranja emisije vrijednosnih papira su kupovina vrijednosnih papira emitenta i preuzimanje rizika njihove prodaje. U okviru poslova osiguranja, profesionalni posrednik preuzima od emitenta vrijednosne papire s obvezom da ih sve proda ili da proda najveci moguci broj vrijednosnih papira. Profesionalni posrednik obavlja poslove osiguranja na temelju ugovora s emitentom. Ugovor o osiguranju emisije moze ukljucivati obvezu osiguravatelja da otkupi vrijednosne papire koje ne uspije prodati trecim osobama. Osiguravatelj moze u periodu prodaje vrijednosnih papira ciju emisiju osigurava intervenirati na sekundarnom trzistu radi stabiliziranja njihovih cijena.

Clanak 91.

Poslove investicijskog savjetovanja obavlja fizicka osoba. Komisija propisuje uvjete, izdaje dozvole i vodi registar osoba ovlastenih za obavljanje poslova investicijskog savjetovanja.

Clanak 92.

Profesionalni posrednik moze pruzati usluge investicijskog savjetovanja ako ima uposlene najmanje dvije osobe koje imaju dozvolu za obavljanje ovih poslova.

Clanak 93.

Depozitar obavlja poslove na temelju ugovora s emitentom i profesionalnim posrednikom (u daljnjem tekstu: Deponent). Banke i druge financijske organizacije ne smiju obavljati sljedece poslove u prometu vrijednosnih papira:
1) kupovinu i prodaju u svoje ime, a za tudji racun, niti u tudje ime i za tudji racun;
2) nadzor i reviziju prometa vrijednosnih papira;
3) procjenu vrijednosnih papira i imovine u svezi s njima, ukoliko ne namjeravaju odobriti kredit na osnovu vrijednosnih papira kao sredstvo garancije povrata kredita.

Clanak 94.

Depozitar u ime i za racun Deponenta obavlja:
1) upis i prijem uplata za vrijednosne papire;
2) novcane transakcije po osnovu prometa vrijednosnih papira na sekundarnom trzistu, distribuciju divinende; i
3) isplatu drugih obveza po osnovu vrijednosnih papira. Ugovorom iz clanka 93. ovog zakona, Deponent moze ovlastiti Depozitara i za obavljanje drugih poslova u svezi s vrijednosnim papirima, iskljucujuci poslove registra i poravnanja u prometu vrijednosnih papira.

Clanak 95.

Profesionalni posrednik moze, sukladno ovom zakonu i propisima Komisije obavljati i sljedece poslove: burzanske aktivnosti, aktivnosti na drugim uredjenim javnim trzistima, reviziju poslovanja, vrednovanje vrijednosnih papira, konzalting i informiranje u prometu vrijednosnih papira.

Clanak 96.

Najmanji iznos temeljnog kapitala za profesionalne posrednike utvrdjuje se propisom Komisije. Profesionalni posrednik moze emitirati samo dionice na ime.

Clanak 97.

Vise profesionalnih posrednika koji pojedinacno ne ispunjavaju uvjet osnovnog kapitala za obavljanje poslova osiguranja emisije vrijednosnih papira, mogu formirati konzorcij profesionalnih posrednika na temelju odobrenja Komisije. Odobrenje iz stavka 1. ovog clanka daje se za svaku emisiju pojedinacno.

Clanak 98.

Profesionalni posrednik ne moze, direktno ili indirektno, posjedovati dionice drugog profesionalnog posrednika. Clan nadzornog odbora i uprave i uposleni kod profesionalnog posrednika ne moze istovremeno biti clan nadzornog odbora ili uprave ili obavljati poslove kod drugog profesionalnog posrednika. Profesionalni posrednik duzan je pismeno izvjestavati Komisiju o promjenama u strukturi kapitala i direktnim ili indirektnim odnosima vlasnistva sa drugim pravnim osobama, do kojih je doslo nakon dobijanja dozvole za obavljanje poslova posredovanja, u roku od osam dana od dana nastanka tih promjena.

Clanak 99.

Profesionalni posrednik duzan je novcana sredstva nalogodavatelja drzati na posebnom racunu kod Depozitara (u daljnjem tekstu: Racun nalogodavatelja). Sredstva na Racunu nalogodavatelja nisu imovina profesionalnog posrednika, ne ulaze u likvidacijsku ili stecajnu masu i ne mogu se koristiti za naplatu trazbina trecih osoba prema profesionalnom posredniku. Profesionalni posrednik duzan je kod Registra otvoriti poseban racun za vrijednosne papire nalogodavatelja.

Clanak 100.

Profesionalni posrednik moze obavljati poslove iz clanka 84. ovog zakona, ako ima uposlenu najmanje jednu osobu s dozvolom za obavljanje poslova posredovanja u prometu vrijednosnih papira.

Clanak 101.

Komisija propisuje uvjete, izdaje dozvole i vodi registar fizickih osoba ovlastenih za obavljanje poslova posredovanja u prometu vrijednosnih papira.

Clanak 102.

Profesionalni posrednik duzan je Komisiji dostavljati:
1) polugodisnje i godisnje izvjestaje o poslovanju s nalazom revizije, u roku od 30 dana od isteka roka za pripremu tih izvjesca;
2) podatke o promjeni okolnosti koje utjecu na ispunjavanje uvjeta za obavljanje poslova posredovanja u prometu vrijednosnih papira, najkasnije osam dana od dana nastanka promjena; i
3) podatke koji se odnose na ogranicenja iz clanka 98. ovog zakona.

V ORGANIZIRANJE PROFESIONALNIH POSREDNIKA

Clanak 103.

Profesionalni posrednici mogu, radi ujednacavanja i odrzavanja standarda obavljanja poslova u prometu vrijednosnih papira, zastite vlasnika vrijednosnih papira i drugih korisnika njihovih usluga, i efikasnog prometa vrijednosnih papira osnivati svoje organizacije (u daljnjem tekstu: samoregulirajuce organizacije).

Clanak 104.

Samoregulirajuce organizacije mogu za svoje clanove:
1) utvrdjivati pravila obavljanja poslova profesionalnih posrednika;
2) utvrdjivati standarde obavljanja prometa vrijednosnih papira;
3) prikupljati i objavljivati informacije i rezultate istraz ivanja;
4) utvrdjivati vrstu i stupanj kvalifikacija za osobe uposlene kod profesionalnih posrednika, organizirati obuku i izdavati uvjerenja o kvalifikacijama.

Clanak 105.

Samoregulirajuce organizacije mogu donositi pravila i standarde za poslovanje svojih clanova, koji se odnose na:
1) kvalifikacije uposlenih osoba;
2) sprjecavanje manipuliranja cijenama vrijednosnih papira;
3) sadrzaj i oblik dokumentacije i izvjesca;
4) minimalni kapital i tehnicke uvjete potrebne za obavljanje djelatnosti;
5) prijem, istupanje i iskljucivanje iz samoregulirajuce organizacije;
6) podjelu i nacin medjusobnog placanja troskova i provizija;
7) zastitu interesa korisnika usluga, ukljucujuci i procedure podnosenja zalbi ili zahtjeva za obestecenje protiv clanova samoregulirajuce organizacije;
8) obveze prema korisnicima usluga i drugim osobama po osnovu gubitaka uzrokovanih greskama, propustima i nezakonitim radnjama clanova samoregulirajucih organizacija, njihove uprave ili sluzbenika;
9) nadzor primjene pravila i standarda, uspostavljanje organa nadzora i proceduru izvjescivanja o nalazima;
10) izricanje i primjenu mjera za narusavanje pravila i standarda.

Clanak 106.

Pravila i standardi iz clanka 105. ovog zakona ne mogu ukljucivati:
1) diskriminaciju clanova samoregulirajucih organizacija i korisnika njihovih usluga;
2) ogranicenja prijema ili istupanja clanova ako ispunjavaju uvjete;
3) ogranicenja i sprjecavanje konkurencije clanova;
4) pitanja koja nisu u nadleznosti samoregulirajuce organizacije ili su nespojiva s njenim ciljevima; i
5) pogresne, nekompletne i nerazumljive odredbe i informacije.

Clanak 107.

Pravila i standarde iz cl. 105. i 106. ovog zakona odobrava Komisija.

Clanak 108.

Samoregulirajuce organizacije financiraju se iz doprinosa clanova i prihoda od usluga koje pruzaju clanovima i trecim osobama, a profit koriste za unapredjenje rada.

VI ZASTITA INVESTITORA

1. Objavljivanje informacija

Clanak 109.

Emitent vrijednosnih papira emitiranih putem javne ponude duzan je, sukladno propisima Komisije, objavljivati podatke o tim vrijednosnim papirima i svom financijskom poslovanju u:
1) polugodisnjem i godisnjem izvjescu o svom poslovanju;
2) izvjescu o dogadjajima koji bitno utjecu na financijsko poslovanje emitenta;
3) prospektu svakog novog vrijednosnog papira koji emitira; i
4) izvjescu o rezultatima svake nove javne ponude vrijednosnih papira.

Clanak 110.

Polugodisnje izvjesce o poslovanju emitenta obvezno sadrzi podatke o:
1) clanovima nadzornog odbora i uprave, i broj dionica emitenta u njihovom vlasnistvu;
2) dionicarima koji posjeduju vise od 5% dionica s pravom glasa;
3) pravnim osobama u kojima emitent posjeduje vise od 10% dionica;
4) poslovnim jedinicama i predstavnistvima emitenta;
5) skupstini emitenta odrzanoj u periodu za koji se podnosi izvjesce;
6) bilancu stanja i bilancu uspjeha na kraju perioda;
7) uporabi kapitala pribavljenog prethodnom emisijom vrijednosnih papira putem javne ponude;
8) smanjenju ili povecanju imovine emitenta za vise od 10% u odnosu na stanje iz prethodnog izvjesca, sa cinjenicama koje su na to utjecale,
9) smanjenju ili povecanju neto dobiti ili gubitka emitenta za vise od 10% u odnosu na stanje iz prethodnog izvjesca, sa cinjenicama koje su na to utjecale;
10) transakcijama imovinom u opsegu vecem od 10% vrijednosti ukupne imovine emitenta na dan transakcije;
11) emisiji vrijednosnih papira obavljenoj tijekom izvjestajnog perioda sa naznakom vrste i klase vrijednosnih papira; i
12) dividendi i kamatama po osnovu vrijednosnih papira.
Polugodisnje izvjesce odobrava nadzorni odbor i dostavlja se dionicarima na njihov zahtjev. Troskove dostave polugodisnjeg izvjesca, najvise u iznosu stvarnih troskova tiskanja i dostave, snosi dionicar.

Clanak 111.

Emitent je duzan godisnje izvjesce sa nalazom revizije dostaviti Komisiji i objaviti u najmanje jednom domacem dnevnom listu i dostaviti ga dionicarima na njihov zahtjev. Troskove dostave godisnjeg izvjesca, najvise u iznosu stvarnih troskova tiskanja i dostavljanja, snosi dionicar.

Clanak 112.

Dogadjaji koji bitno utjecu na financijsko poslovanje su:
1) reorganizacija emitenta i s njim povezanih osoba;
2) odluka o emisiji i svaka zapoceta, prekinuta ili okoncana emisija vrijednosnih papira;
3) stjecanje od strane jednog dionicara vise od 5% dionica emitenta s pravom glasa;
4) isplate financijskih obveza prema dionicarima;
5) odluka o sazivanju skupstine dionicara;
6) promjena registra ili revizora;
7) jednokratno povecanje ili smanjenje imovine emitenta za vise od 10%; i
8) jednokratna transakcija u opsegu vecem od 10% vrijednosti ukupne imovine emitenta.
Pismeno izvjesce o svakom dogadjaju stavka 1. ovog clanka, emitent je duzan dostaviti Komisiji i objaviti najmanje u jednom domacem dnevnom listu, najkasnije osam dana od dana dogadjaja.

Clanak 113.

Profesionalni posrednik duzan je dostaviti Komisiji i objaviti izvjesce o svakom slucaju kada je u jednom tromjesecju posredovao u kupovini ili prodaji svih vrijednosnih papira ili u jednokratnoj kupovini ili prodaji vise od 5% svih vrijednosnih papira iste klase istog emitenta. Izvjesce iz stavka 1. ovog clanka obvezno sadrzi naziv i sjediste profesionalnog posrednika i emitenta, vrstu, ukupan broj i cijenu vrijednosnih papira. Profesionalni posrednik duzan je nakon svake objave namjere ili date ponude za kupovinu ili prodaju vrijednosnih papira objaviti informacije o tim vrijednosnim papirima ili izricitu izjavu da takvim informacijama ne raspolaze.

Clanak 114.

Radi zastite investitora burza je duzna objavljivati:
1) pravila;
2) popis clanova;
3) popis clanova nadzornog odbora i uprave;
4) popis vrijednosnih papira u prometu;
5) podatke o prometu vrijednosnih papira pojedinacno, koji obvezno sadrze datum i vrijeme prometa, vrstu, broj i cijenu vrijednosnih papira.
Podatke o vrijednosnim papirima u prometu i ostvarenom prometu Burza je duzna mjesecno objavljivati u svome biltenu ili sredstvima javnog informiranja.

Clanak 115.

Samoregulirajuce organizacije duzne su objavljivati:
1) popis clanova;
2) propis clanova nadzornog odbora i uprave;
3) pravila i standarde;
4) uvjete i nacin stjecanja kvalifikacija za obavljanje poslova posredovanja u prometu vrijednosnih papira;
5) popis osoba kojima je izdato uvjerenje iz clanka 104. tocka 4. ovog zakona;
6) kazne izrecene protiv njihovih clanova, clanova njihovih organa i djelatnika.

Clanak 116.

Vlasnik vrijednosnih papira duzan je objavljivati podatke o stjecanju vise od 5% dionica s pravom glasa istog emitenta emitiranih putem javne ponude, i o prodaji ili kupovini kojom je sudjelovanje u ukupnom broju dionica s pravom glasa istog emitenta povecao iznad ili smanjio ispod jedne desetine, jedne petine, jedne cetvrtine, jedne trecine, jedne polovine, i dvije trecine. U slucajevima iz stavka 1. ovog clanka, vlasnik vrijednosnih papira duzan je objaviti svoje ime i prezime, ili naziv i sjediste, naziv i sjediste emitenta, klasu i broj dionica u svom vlasnistvu i postotak svog ucesca u ukupnom broju dionica s pravom glasa i svih dionica istog emitenta. Prilikom stjecanja vlasnistva u opsegu iz stavka 1. ovog clanka na temelju tender ponude, kupac je duzan sve ponudjene dionice otkupiti po cijeni objavljenoj u tender ponudi. Vlasnik vrijednosnih papira duzan je pismeno izvjestiti Komisiju o nastanku okolnosti iz stavka 1. ovog clanka najkasnije osam dana od dana njihovog nastanka. 2. Povlastene informacije

Clanak 117.

Povlastenim informacijama u smislu odredbi ovog zakona smatraju se podaci o emitentu i njegovim vrijednosnim papirima koji osobama koje njima raspolazu daju prednost u odnosu na druge sudionike u prometu vrijednosnih papira, ili mogu utjecati na cijenu vrijednosnih papira.

Clanak 118.

Clanovi nadzornog odbora i uprave i uposlenih kod emitenta, osobe koje kontroliraju emitenta i druge osobe koje po polozaju ili ugovoru imaju pristup povlastenim informacijama, sve dok imaju te funkcije ili svojstva i sest mjeseci nakon njihovog prestanka, kao i trece osobe koje su od njih dosle do povlastenih informacija, duzni su pismeno izvjescivati Komisiju o vrijednosnim papirima emitenta koje posjeduju svim transakcijama tim vrijednosnim papirima i promjenama vlasnickih prava sadrzanih u vrijednosnim papirima koje posjeduju.

Clanak 119.

Osobe iz clanka 118. ovog zakona ne mogu povlastene informacije javno iznositi ako za to nisu izricito ovlastene u okviru obavljanja svojih poslova, davati povlastene informacije trecim osobama i koristiti ih prilikom kupovine i prodaje i davanja savjeta o kupovini i prodaji vrijednosnih papira na koje se te informacije odnose. Osoba koja postupi protivno odredbi stavka 1. ovog clanka duzna je trecoj osobi nadoknaditi stetu, ukljucujuci i izgubljenu dobit nastalu takvim postupanjem. 3. Zabrana manipuliranja cijenama

Clanak 120.

Zabranjeno je svako postupanje s ciljem manipuliranja cijenama vrijednosnih papira, a posebno:
1) promet vrijednosnih papira bez stvarne promjene vlasnika vrijednosnog papira;
2) davati nalog za kupovinu i prodaju vrijednosnog papira na temelju saznanja da je druga osoba dala ili ce dati nalog za kupovinu ili prodaju istog vrijednosnog papira po istoj ili priblizno istoj cijeni;
3) promet vrijednosnih papira radi povecanja ili smanjenja njihove cijene ili stvaranja privida prometa; i
4) promet vrijednosnih papira u okviru poslova upravljanja portfeljom vrijednosnih papira, radi stjecanja provizije po osnovu kupovine ili prodaje vrijednosnih papira iz tog portfelja. Fizicka i pravna osoba koja postupa protivno odredbama stavka 1. ovog clanka odgovorna je za naknadu stete nastale takvim postupanjem drugim osobama.
4. Osiguranje obveza po vrijednosnim papirima

Clanak 121.

Svaka garancija ili osiguranje placanja dividende je nistavna.

Clanak 122.

Isplate po osnovu obveznica mogu biti garantirane bankarskom garancijom, zalogom nekretnina ili vrijednosnih papira. Garancija iz stavka 1. ovog clanka odnosi se na ukupne obveze emitenta po osnovu obveznica i aktivira se na prvi poziv bilo kog vlasnika obveznice za koje je garancija izdata. Zalog nekretnina mora biti upisan u odgovarajuce javne knjige, u korist vlasnika obveznice. Zalog vrijednosnih papira upisuje se kod Registra. Vrijednost zaloga ne moze biti manja od ukupne obveze emitenta po garantiranim obveznicama. 5. Promocija vrijednosnih papira

Clanak 123.

Promocija vrijednosnih papira mora sadrzavati naziv profesionalnog posrednika ili ime i prezime druge osobe odgovorne za tocnost i potpunost informacija iznesenih u javnoj promociji. Profesionalni posrednici mogu javno iznositi informacije o vrijednosnim papirima i emitentima samo u okviru poslova koje obavljaju u prometu vrijednosnih papira. Objavljivanje informacija o vrijednosnim papirima i emitentu koje se obvezno dostavljaju Komisiji ne smatraju se javnom promocijom. Objavljivanje informacija o emisiji vrijednosnih papira ili isplacenoj dividendi smatraju se javnom promocijom. Zabranjeno je svako postupanje kojim se objavljuju i prenose netocne i nepotpune informacije o vrijednosnim papirima i emitentima.

Clanak 124.

U javnoj promociji ne smiju se objavljivati:
1) nepotpune i netocne informacije o vrijednosnim papirima koji se nude za kupovinu i prodaju i uvjetima prodaje i kupovine;
2) procjene povecanja vrijednosti i prinosa od vrijednosnih papira, osim vrijednosnih papira sa fiksnim prinosom utvrdjenim u prospektu;
3) javnu garanciju ili informacije o garanciji na temelju poredjenja sa drugim vrijednosnim papirima,
4) podatke o nedostacima profesionalnih posrednika koji sudjeluju u slicnim aktivnostima u prometu vrijednosnih papira ili nedostacima emitenata slicnih vrijednosnih papira. Osoba koja postupa protivno odredbama stavka 1. ovog clanka, duzna je nadoknaditi stetu nastalu trecim osobama takvim postupanjem. Osoba iz clanka 123. stavak 1. duzna je dostaviti Komisiji sve podatke i publikacije namijenjene javnoj promociji, najkasnije osam dana prije objavljivanja.

Clanak 125.

Promocija vrijednosnih papira koji se emitiraju putem javne ponude, moze se obavljati nakon sto Komisija odobri emisiju.

VII KAZNENE ODREDBE

Clanak 126.

Novcanom kaznom u iznosu od 200 do 1.000 KM kaznit ce se za prekrsaj pojedinac:
1) ako kao vlasnik racuna vrijednosnog papira ne postupi sukladno odredbama clanka 9. ovog zakona;
2) ako posjeduje vrijednosne papire ovlascenih privrednika protivno clanku 79. st. 2 i 3. ovog zakona;
3) ako postupi protivno odredbama clanka 80. stavak 1. ovog zakona;
4) ako obavlja poslove investicijskog savjetnika protivno clanku 91. stavak 2. ovog zakona;
5) ako posjeduje dionice vise profesionalnih posrednika protivno clanku 98. stavak 1. ovog zakona.

Clanak 127.

Novcanom kaznom u iznosu od 10.000 do 70.000 KM kaznit ce se za privredni prijestup pravna osoba:
1) ako ogranici pravo kupovine i raspolaganja vrijednosnim papirom suprotno odredbama clanka 7. stavak 3. ovog zakona;
2) ako utvrdi prava prednosti kupovine vrijednosnih papira suprotno odredbama clanka 7. stavak 4. ovog zakona;
3) ako ne dostavi Registru tocne i potpune podatke iz clanka 7. stavak 5. ovog zakona;
4) ako kao vlasnik racuna vrijednosnog papira ne postupi sukladno odredbama clanka 9. ovog zakona;
5) ako izvrsi emisiju vrijednosnih papira bez odobrenja Komisije iz clanka 13. stavak 5. ovog zakona;
6) ako prospekt iz clanka 17. ili skraceni prospekt iz clanka 26. ovog zakona objavi bez odobrenja Komisije;
7) ako ne objavi prospekt sukladno odredbama cl. 18. do 24. ovog zakona;
8) ako propusti da izvrsi radnje iz clanka 25. ovog zakona;
9) ako emisiju vrijednosnih papira obavi na temelju skracenog prospekta suprotno odredbama clanka 26. ovog zakona;
10) ako javni poziv ne objavi sukladno clanku 30. ovog zakona;
11) ako ne obavijesti Komisiju i javnost o prekidu javne ponude sukladno clanku 32. stavak 2. ovog zakona;
12) ako emitira vijednosne papire suprotno odredbama clanka 33. stavak 2. ovog zakona;
13) ako ne objavi podatke o upisu i uplati vrijednosnih papira na nacin i u rokovima utvrdjenim clankom 34. stavak 3. ovog zakona;
14) ako ne izvijesti Komisiju o prekidu zatvorene prodaje vrijednosnih papira sukladno clanku 37. ovog zakona;
15) ako ne obavijesti vlasnike vrijednosnih papira o konverziji ili denominaciji vrijednosnih papira, odnosno spajanju ili podjeli dionica, sukladno clanku 50. ovog zakona;
16) ako konverziju ili denominaciju vrijednosnih papira, odnosno spajanje ili podjelu dionica izvrsi protivno odredbama clanka 51. ovog zakona;
17) ako raspolaze dionicama Burze suprotno odredbama clanka 57. stavak 1. tocka 1. ovog zakona;
18) ako primi u clanstvo Burze osobu koja ne zadovoljava uvjete iz clanka 58. stavak 1. ovog zakona;
19) ako ne primi u clanstvo Burze osobu koja ispunjava uvjete prijema sukladno clanku 58. stavak 2. ovog zakona;
20) ako ne propise uvjete kotacije vrijednosnih papira na Burzi iz clanka 60. stavak 2. ovog zakona;
21) ako ukljuci vrijednosne papire u redovitu kotaciju na Burzi protivno odredbama cl. 62.,63. i 65. ovog zakona;
22) ako ne objavi podatke iz clanka 66. ovog zakona;
23) ako ne objavljuje izvjesca o poslovanju sukladno odredbama clanka 67. ovog zakona;
24) ako godisnje izvjesce Burze ne dostavi Komisiji ili ga ne objavi sukladno clanku 73. stavak 3. ovog zakona;
25) ako posjeduje vrijednosne papire ovlastenih posrednika protivno clanku 79. st. 2. i 3. ovog zakona;
26) ako postupa protivno odredbama clanka 80. stavak 1. ovog zakona;
27) ako prenese obveze iz ugovora s nalogodavateljem na drugog profesionalnog posrednika protivno odredbama clanka 85. stavak 3. ovog zakona;
28) ako ne osigurava prednost obvezama brokera iz clanka 86. ovog zakona;
29) ako ne ispuni obvezu iz clanka 87. stavak 1. ovog zakona;
30) ako ne vodi Knjigu naloga iz clanka 88. stavak 1. ovog zakona;
31) ako ne izvrsi obvezu iz clanka 88. stavak 2. ovog zakona;
32) ako obavlja poslove investicijskog savjetnika protivno clanku 91. stavak 2. ovog zakona;
33) ako obavlja poslove investicijskog savjetovanja protivno clanku 92. ovog zakona;
34) ako posjeduje dionice vise profesionalnih posrednika, protivno clanku 98. stavak 1. ovog zakona;
35) ako postupa s novcanim sredstvima nalogodavatelja protivno odredbama clanka 99. ovog zakona; 3
6) ako obavlja poslove posredovanja u prometu vrijednosnih papira bez ispunjenja uvjeta iz clanka 100. ovog zakona;
37) ako ne dostavlja Komisiji izvjesca iz clanka 102. ovog zakona;
38) ako ne objavljuje izvjesca iz clanka 106. na nacin utvrdjen odredbama cl. 110. do 115. ovog zakona.
Novcanom kaznom u iznosu od 1.000 do 5.000 KM kaznit ce se za privredni prijestup iz stavka 1. ovog clanka odgovorna osoba u pravnoj osobi.

Clanak 128.

Novcanom kaznom u iznosu od 50.000 do 70.000 KM kaznit ce se za privredni prijestup pravna osoba:
1) ako koristi povlascene informacije protivno odredbama clanka 119. ovog zakona;
2) ako obavlja promet vrijednosnih papira na nacin protivan zabrani iz clanka 120.ovog zakona;
3) ako objavljuje informacije i provodi promociju protivno odredbama cl. 123. do 125. ovog zakona.
Novcanom kaznom u iznosu od 1.000 do 5.000 KM kaznit ce se za privredni prijestup iz stavka 1. ovog clanka odgovorna osoba u pravnoj osobi.

Clanak 129.

Ko u namjeri stjecanja imovinske koristi za sebe ili drugoga ili nanosenja materijalne stete drugome koristi povlascene infor macije protivno odredbama clanka 119. ovog zakona ili obavlja promet vrijednosnih papira na nacin protivan zabrani iz clanka 120. ovog zakona ili objavljuje informacije i provodi promociju protivno odredbama cl. 123. do 125. ovog zakona, kaznit ce se novcanom kaznom ili kaznom zatvora od tri mjeseca do pet godina.

Clanak 130.

Ko u namjeri stjecanja imovinske koristi za sebe ili drugoga ili nanosenja materijalne stete drugome, kao clan nadzornog odbora ili uprave emitenta dopusti ili omoguci distribuciju prospekta kopije po sadrzaju razlicitog od propisanog odredbama cl. 18. do 24. ovog zakona ili dopusti ili omoguci navodjenje u prospektu vrijednosnih papira netocnih ili nepotpunih podataka, kaznit ce se novcanom kaznom ili kaznom zatvora od tri mjeseca do pet godina.

Clanak 131.

Ko u namjeri stjecanja imovinske koristi za sebe ili drugoga ili nanosenja materijalne stete drugome, kao clan uprave Burze dopusti uvrstenje u kotaciju na Burzi vrijednosnog papira koji ne ispunjava uvjete iz cl. 62.,63. i 65. ovog zakona, kaznit ce se novcanom kaznom ili kaznom zatvora od tri mjeseca do pet godina.

Clanak 132.

Ko kao vlasnik vrijednosnih papira ne dostavi Komisiji podatke iz clanka 116. ovog zakona kaznit ce se novcanom kaznom ili kaznom zatvora od tri mjeseca do pet godina.

VIII PRIJELAZNE I ZAVRSNE ODREDBE

Clanak 133.

Vrijednosni papiri emitirani prije stupanja na snagu ovog zakona smatraju se vrijednosnim papirima emitiranim putem javne ponude. Vrijednosne papire u materijaliziranom obliku emitirane prije stupanja na snagu ovog zakona emitent je duzan deponirati sukladno clanku 5. ovog zakona najkasnije godinu dana od dana stupanja na snagu ovog zakona.

Clanak 134.

Na dionice koje se emitiraju u postupku privatizacije, sukladno Zakonu o privatizaciji poduzeca ("Sluzbene novine Federacije BiH", broj 27/97) i Zakonu o privatizaciji banaka ("Sluzbene novine Federacije BiH", broj 12/98) ne primjenjuju se odredbe cl. 13. do 38. ovog zakona. Nakon provedenog postupka privatizacije poduzeca i banke, dionice iz stavka 1. ovog clanka u privatnom ili drzavnom vlasnistvu smatraju se dionicama emitiranim putem javne ponude i na njih se primjenjuju odredbe ovog zakona o prometu vrijednosnih papira.

Clanak 135.

Danom stupanja na snagu ovog zakona prestaje primjena zakona i drugih propisa koji su regulirali ovu materiju, a primjenjivali su se na teritoriji Federacije do dana stupanja na snagu ovog zakona.

Clanak 136.

Ovaj zakon stupa na snagu osmog dana od dana objavljivanja u "Sluzbenim novinama Federacije BiH".

Predsjedatelj Doma naroda Parlamenta Federacije BiH Mariofil Ljubic, v. r.

Predsjedatelj Zastupnickog doma Parlamenta Federacije BiH Enver Kreso, v. r.